1.新三板法律法規(guī)有哪些

您好，新三板法律法規(guī)綜合類（18部）0.1中華人民共和國證券法0.2中華人民共和國公司法0.3最高人民法院關(guān)于修改關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定的決定0.4最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（一）（2014修正）0.5最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（二）（2014修正）0.6最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（三）（2014修正）0.7中華人民共和國證券投資基金法0.8全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法0.9全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（2013修訂）0.10關(guān)于境內(nèi)企業(yè)掛牌全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)事項(xiàng)的公告0.11關(guān)于實(shí)施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知0.12關(guān)于收取掛牌公司掛牌年費(fèi)的通知0.13國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見0.14國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見0.15國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定0.16關(guān)于做好材料接收工作工作有關(guān)注意事項(xiàng)的通知0.17全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)材料接收須知0.18關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司有關(guān)收費(fèi)事宜的通知附件1、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費(fèi)明細(xì)表附件2、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費(fèi)（及代收稅項(xiàng)）明細(xì)表一、掛牌相關(guān)（14部）（一）200人以下公司（6部）1.1.1股份公司申請(qǐng)?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓、股票發(fā)行的審查工作流程1.1.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引（試行）1.1.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）1.1.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌業(yè)務(wù)操作指南（試行）（2014年第二次修改）1.1.5全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引（試行）1.1.6關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則涉及新修訂《公司法》相關(guān)條文適用和掛牌準(zhǔn)入有關(guān)事項(xiàng)的公告（二）200人以上公司（3部）1.2.1非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第（1）號(hào)——公開轉(zhuǎn)讓說明書1.2.2非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第（2）號(hào)——公開轉(zhuǎn)讓股票申請(qǐng)文件1.2.3中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告【2013】（三）模板文件（5部）1.3.1xx股份有限公司關(guān)于股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的申請(qǐng)報(bào)告1.3.2xx證券公司關(guān)于xx股份有限公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓的推薦意見（適用于已掛牌公司）1.3.3董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書1.3.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議1.3.5推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議書二、股票發(fā)行相關(guān)（8部）（一）已掛牌公司不超過200人（6部）2.1.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）2.1.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南2.1.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第1號(hào)——備案文件的內(nèi)容與格式（試行）2.1.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第2號(hào)——股票發(fā)行方案及發(fā)行情況報(bào)告書的內(nèi)容與格式（試行）2.1.5全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第3號(hào)——主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見的內(nèi)容與格式（試行）2.1.6全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第4號(hào)——法律意見書的內(nèi)容與格式（試行）（二）已掛牌公司超過200人（2部）2.2.1非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則（3）——定向發(fā)行說明書和發(fā)行情況報(bào)告書2.2.2非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則（4）——定向發(fā)行申請(qǐng)文件三、資產(chǎn)重組相關(guān)（5部）3.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指引3.2重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第1號(hào)：非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息知情人報(bào)備指南3.3重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第2號(hào)：非上市公眾公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組文件報(bào)送指南3.4非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法3.5非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第6號(hào)——重大資產(chǎn)重組報(bào)告書四、優(yōu)先股相關(guān)（5部）4.1國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見4.2中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法4.3非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)—定向發(fā)行優(yōu)先股說明書和發(fā)行情況報(bào)告書4.4非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第8號(hào)—定向發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件4.5關(guān)于轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知五、收購相關(guān)（2部）5.1非上市公眾公司收購管理辦法5.2非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則5——權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書、收購報(bào)告書和要約收購報(bào)告書六、信息披露相關(guān)（10部）6.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則6.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）（2014修訂）6.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司掛牌暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指南6.4關(guān)于2014年年度報(bào)告披露及其他信息披露工作有關(guān)事項(xiàng)的通知6.5關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露系統(tǒng)正式上線運(yùn)行有關(guān)事項(xiàng)的通知6.6《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)臨時(shí)公告格式模板》填寫。

2.新三板法律法規(guī)有哪些

您好，新三板法律法規(guī)綜合類（18部）0.1中華人民共和國證券法0.2中華人民共和國公司法0.3最高人民法院關(guān)于修改關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定的決定0.4最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（一）（2014修正）0.5最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（二）（2014修正）0.6最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（三）（2014修正）0.7中華人民共和國證券投資基金法0.8全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法0.9全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（2013修訂）0.10關(guān)于境內(nèi)企業(yè)掛牌全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)事項(xiàng)的公告0.11關(guān)于實(shí)施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知0.12關(guān)于收取掛牌公司掛牌年費(fèi)的通知0.13國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見0.14國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見0.15國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定0.16關(guān)于做好材料接收工作工作有關(guān)注意事項(xiàng)的通知0.17全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)材料接收須知0.18關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司有關(guān)收費(fèi)事宜的通知附件1、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費(fèi)明細(xì)表附件2、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費(fèi)（及代收稅項(xiàng)）明細(xì)表一、掛牌相關(guān)（14部）（一）200人以下公司（6部）1.1.1股份公司申請(qǐng)?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓、股票發(fā)行的審查工作流程1.1.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引（試行）1.1.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）1.1.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌業(yè)務(wù)操作指南（試行）（2014年第二次修改）1.1.5全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引（試行）1.1.6關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則涉及新修訂《公司法》相關(guān)條文適用和掛牌準(zhǔn)入有關(guān)事項(xiàng)的公告（二）200人以上公司（3部）1.2.1非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第（1）號(hào)——公開轉(zhuǎn)讓說明書1.2.2非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第（2）號(hào)——公開轉(zhuǎn)讓股票申請(qǐng)文件1.2.3中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告【2013】（三）模板文件（5部）1.3.1xx股份有限公司關(guān)于股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的申請(qǐng)報(bào)告1.3.2xx證券公司關(guān)于xx股份有限公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓的推薦意見（適用于已掛牌公司）1.3.3董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書1.3.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議1.3.5推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議書二、股票發(fā)行相關(guān)（8部）（一）已掛牌公司不超過200人（6部）2.1.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）2.1.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南2.1.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第1號(hào)——備案文件的內(nèi)容與格式（試行）2.1.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第2號(hào)——股票發(fā)行方案及發(fā)行情況報(bào)告書的內(nèi)容與格式（試行）2.1.5全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第3號(hào)——主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見的內(nèi)容與格式（試行）2.1.6全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第4號(hào)——法律意見書的內(nèi)容與格式（試行）（二）已掛牌公司超過200人（2部）2.2.1非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則（3）——定向發(fā)行說明書和發(fā)行情況報(bào)告書2.2.2非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則（4）——定向發(fā)行申請(qǐng)文件三、資產(chǎn)重組相關(guān)（5部）3.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指引3.2重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第1號(hào)：非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息知情人報(bào)備指南3.3重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第2號(hào)：非上市公眾公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組文件報(bào)送指南3.4非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法3.5非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第6號(hào)——重大資產(chǎn)重組報(bào)告書四、優(yōu)先股相關(guān)（5部）4.1國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見4.2中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法4.3非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)—定向發(fā)行優(yōu)先股說明書和發(fā)行情況報(bào)告書4.4非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第8號(hào)—定向發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件4.5關(guān)于轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知五、收購相關(guān)（2部）5.1非上市公眾公司收購管理辦法5.2非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則5——權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書、收購報(bào)告書和要約收購報(bào)告書六、信息披露相關(guān)（10部）6.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則6.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）（2014修訂）6.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司掛牌暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指南6.4關(guān)于2014年年度報(bào)告披露及其他信息披露工作有關(guān)事項(xiàng)的通知6.5關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露系統(tǒng)正式上線運(yùn)行有關(guān)事項(xiàng)的通知6.6《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)臨時(shí)公告格式模板》填寫。

3.新三板涉及哪些法律問題

一、新三板的五大法律風(fēng)險(xiǎn)

雖然新三板帶來了較大的財(cái)富效應(yīng)，但相應(yīng)的也存在較大風(fēng)險(xiǎn)，那么新三板有哪些法律風(fēng)險(xiǎn)呢？現(xiàn)階段來看，新三板的風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)于投資者而言的，具體來說可以概括為如下五大風(fēng)險(xiǎn)：新三板擴(kuò)容的風(fēng)險(xiǎn)、公司上不了市的風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和股票交易的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）新三板擴(kuò)容的風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人投資者投資“新三板”是“新三板”擴(kuò)容的結(jié)果。而“新三板”一旦擴(kuò)容，那么，擴(kuò)容后的“新三板”就不再是擴(kuò)容前的“新三板”了。擴(kuò)容前的“新三板”基本上是一個(gè)“示范板”，掛牌公司都是比較優(yōu)秀的，其中近半數(shù)公司基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件，投資者投資擴(kuò)容前的“新三板”風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但經(jīng)過擴(kuò)容后，“新三板”公司魚龍混雜，絕大多數(shù)公司難以上市，不少公司甚至隨時(shí)都會(huì)倒閉。投資擴(kuò)容后的“新三板”，投資者的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。

（二）公司上不了市的風(fēng)險(xiǎn)

“新三板”對(duì)于投資者最大的誘惑莫過于股票轉(zhuǎn)板上市。但對(duì)于擴(kuò)容后的“新三板”來說，投資者要捕捉到可以成功轉(zhuǎn)板的公司困難將會(huì)大得多。根據(jù)推算，未來將有上萬家企業(yè)在“新三板”掛牌，屆時(shí)“新三板”將成為名符其實(shí)的“垃圾板”，在垃圾里淘金，這不是一般的投資者能夠做到的。而且即便投資者淘到了“東土科技”這種上會(huì)公司，但由于最終上市被否決，投資者還是要承擔(dān)股價(jià)大幅下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)

“新三板”公司原本就是非上市公司，其管理并不規(guī)范，信息披露容易出現(xiàn)問題，各種損害投資者利益的事情時(shí)有發(fā)生。有利好消息，知情人提前買進(jìn)，有利空消息，知情者提前賣出。作為散戶來說，始終都是受害者。

（四）企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

在“新三板”掛牌的公司并非是上市公司，它們的命運(yùn)與大海中的小船一樣，破產(chǎn)或倒閉將是“新三板”公司不可回避的事情。加上這些公司本身又缺少透明度，信息不對(duì)稱的原因，中小投資者無疑將會(huì)是“新三板”公司破產(chǎn)或倒閉的買單人。

（五）股票交易風(fēng)險(xiǎn)

目前主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌交易的公司都是正式的上市公司，其股票交易采取的是在每周五個(gè)交易日規(guī)定的交易時(shí)間段里連續(xù)交易，因此，除了出現(xiàn)漲停跌停這種特殊情況外，不會(huì)出現(xiàn)買不到股票或賣不出股票的情況。但“新三板”掛牌的公司是非上市公司，其股票交易并不是連續(xù)交易，而是集合競價(jià)方式進(jìn)行集中配對(duì)成交，投資者買賣股票很不方便。想買買不到，想賣賣不出，這是投資者經(jīng)常遇到的風(fēng)險(xiǎn)。

4.新三板涉及哪些法律問題

一、新三板的五大法律風(fēng)險(xiǎn)雖然新三板帶來了較大的財(cái)富效應(yīng)，但相應(yīng)的也存在較大風(fēng)險(xiǎn)，那么新三板有哪些法律風(fēng)險(xiǎn)呢？現(xiàn)階段來看，新三板的風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)于投資者而言的，具體來說可以概括為如下五大風(fēng)險(xiǎn)：新三板擴(kuò)容的風(fēng)險(xiǎn)、公司上不了市的風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和股票交易的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）新三板擴(kuò)容的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人投資者投資“新三板”是“新三板”擴(kuò)容的結(jié)果。而“新三板”一旦擴(kuò)容，那么，擴(kuò)容后的“新三板”就不再是擴(kuò)容前的“新三板”了。

擴(kuò)容前的“新三板”基本上是一個(gè)“示范板”，掛牌公司都是比較優(yōu)秀的，其中近半數(shù)公司基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件，投資者投資擴(kuò)容前的“新三板”風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但經(jīng)過擴(kuò)容后，“新三板”公司魚龍混雜，絕大多數(shù)公司難以上市，不少公司甚至隨時(shí)都會(huì)倒閉。

投資擴(kuò)容后的“新三板”，投資者的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。（二）公司上不了市的風(fēng)險(xiǎn)“新三板”對(duì)于投資者最大的誘惑莫過于股票轉(zhuǎn)板上市。

但對(duì)于擴(kuò)容后的“新三板”來說，投資者要捕捉到可以成功轉(zhuǎn)板的公司困難將會(huì)大得多。根據(jù)推算，未來將有上萬家企業(yè)在“新三板”掛牌，屆時(shí)“新三板”將成為名符其實(shí)的“垃圾板”，在垃圾里淘金，這不是一般的投資者能夠做到的。

而且即便投資者淘到了“東土科技”這種上會(huì)公司，但由于最終上市被否決，投資者還是要承擔(dān)股價(jià)大幅下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（三）信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)“新三板”公司原本就是非上市公司，其管理并不規(guī)范，信息披露容易出現(xiàn)問題，各種損害投資者利益的事情時(shí)有發(fā)生。

有利好消息，知情人提前買進(jìn)，有利空消息，知情者提前賣出。作為散戶來說，始終都是受害者。

（四）企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)在“新三板”掛牌的公司并非是上市公司，它們的命運(yùn)與大海中的小船一樣，破產(chǎn)或倒閉將是“新三板”公司不可回避的事情。加上這些公司本身又缺少透明度，信息不對(duì)稱的原因，中小投資者無疑將會(huì)是“新三板”公司破產(chǎn)或倒閉的買單人。

（五）股票交易風(fēng)險(xiǎn)目前主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌交易的公司都是正式的上市公司，其股票交易采取的是在每周五個(gè)交易日規(guī)定的交易時(shí)間段里連續(xù)交易，因此，除了出現(xiàn)漲停跌停這種特殊情況外，不會(huì)出現(xiàn)買不到股票或賣不出股票的情況。但“新三板”掛牌的公司是非上市公司，其股票交易并不是連續(xù)交易，而是集合競價(jià)方式進(jìn)行集中配對(duì)成交，投資者買賣股票很不方便。

想買買不到，想賣賣不出，這是投資者經(jīng)常遇到的風(fēng)險(xiǎn)。

5.新三板掛牌條件及主要法律問題解讀

首先我們要從他們的功能定位上來區(qū)分，三板的定位是為解決法人股流通問題而設(shè)立的一個(gè)交易平臺(tái)，而新三板是除了擁有此功能之外還有私募融資之功能，其二我們要從它們各自參與的主體來看，在三板掛牌交易的公司都是公眾公司，而且都是經(jīng)過合法的公開發(fā)行程序，并且符合我國證券發(fā)行資質(zhì)的相關(guān)規(guī)定而掛牌的公司，而新三板的掛牌公司則是非公眾公司，無需經(jīng)過公開發(fā)行程序，只要符合新三板規(guī)定的掛牌條件即可。

其三，交易制度也有差別，三板的交易制度都是按照主板的競價(jià)系統(tǒng)方式進(jìn)行配對(duì)成交，同時(shí)三板也是根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司的質(zhì)量實(shí)行股份分類轉(zhuǎn)讓制度，根據(jù)掛牌公司的凈資產(chǎn)情況分別實(shí)行每周一次，三次和五次的轉(zhuǎn)讓方式，漲停板最高限制為5% 。新三板的交易制度則與美國納斯達(dá)克場外交易市場模式類似，實(shí)行券商委托報(bào)價(jià)和配對(duì)成交。

一般在新三板成交的的投資者，通常是在線下完成價(jià)格磋商后，然后才在新三板系統(tǒng)來完成確認(rèn)。其交易限額是，新三板交易以3萬股為最低額度，并規(guī)定對(duì)于超過30%公司股份的交易，雙方須公開買賣信息。

其四是信息披露的區(qū)別，三板的掛牌公司是經(jīng)過嚴(yán)格的發(fā)行上市的公眾公司，信息披露也是嚴(yán)格按照首次公開發(fā)行上市的相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定要求的執(zhí)行的。而新三板掛牌的公司的信息披露標(biāo)準(zhǔn)則要低于上市公司的標(biāo)準(zhǔn)，主要在：1、財(cái)務(wù)信息方面只需披露資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表機(jī)器主要的項(xiàng)目附注，當(dāng)然也是鼓勵(lì)掛牌的企業(yè)多披露些更充分的信息；2、年度財(cái)務(wù)報(bào)告只需會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)即可，最好建議聘請(qǐng)有證券資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；3、只需要披露最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)告；4、只要披露首次掛牌的報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓報(bào)告、后續(xù)的年度報(bào)告和半年度報(bào)告，鼓勵(lì)其披露季度報(bào)告；5、只需要在發(fā)生對(duì)股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格有重大影響的事項(xiàng)時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告，而無需比照上市公司，在發(fā)生達(dá)到一定數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)的交易就須披露臨時(shí)報(bào)告。

至于你們公司符不符合條件，你可以咨詢一下中經(jīng)匯睿。

6.新三板掛牌中的法律業(yè)務(wù)有哪些

新三板掛牌中的法律業(yè)務(wù)

（一）掛牌準(zhǔn)備階段

在此階段中，律師主要應(yīng)當(dāng)進(jìn)行如下工作：1、律師進(jìn)場，對(duì)公司進(jìn)行詳盡的法律盡職調(diào)查；2、在充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，律師與公司、其他中介機(jī)構(gòu)共同討論確定重大法律和財(cái)務(wù)問題的解決方案，股份有限公司設(shè)立前的重組方案以及股份有限公司設(shè)立方案；3、就重大法律和財(cái)務(wù)問題實(shí)施解決方案，包括股權(quán)重組、股權(quán)調(diào)整、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、進(jìn)行增資、進(jìn)行業(yè)務(wù)重組、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、解決同業(yè)競爭等；4、對(duì)公司人員進(jìn)行新三板相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)；5、協(xié)助公司召開董事會(huì)決議改制，協(xié)助公司召開股東會(huì)審議改制方案并做出決議。

準(zhǔn)備階段通常是企業(yè)掛牌進(jìn)程中最重要的階段，在這個(gè)階段律師需要充分審查企業(yè)從設(shè)立到掛牌前的各個(gè)環(huán)節(jié)，尤其包括企業(yè)設(shè)立、登記、股東變更、章程，股本總額以及變更登記情況，股東出資情況，是否發(fā)生過合并、分立、重組、資產(chǎn)置換、不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營記錄方面有無重大問題，是否存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制以及企業(yè)的財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)狀況，企業(yè)近期生產(chǎn)經(jīng)營情況，是否發(fā)生重大債權(quán)債務(wù)情況，經(jīng)歷的訴訟、仲裁、執(zhí)行、行政處罰等情況，稅務(wù)、環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)情況等。準(zhǔn)備環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)的問題，律師需要會(huì)同其他中介機(jī)構(gòu)一起協(xié)商出解決的方案，甚至有些情況下企業(yè)在經(jīng)營中出現(xiàn)的問題會(huì)直接導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)作出放棄掛牌的決定。

（二）改制和掛牌階段

在此階段中，律師主要應(yīng)當(dāng)進(jìn)行如下工作：1、起草股份公司設(shè)立所需的全部法律文件；2、協(xié)助公司召開創(chuàng)立大會(huì)；3、協(xié)助公司召開第一屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議；4、協(xié)助公司辦理變更為股份有限公司的申報(bào)手續(xù)；5、協(xié)助公司董事會(huì)、股東大會(huì)決議掛牌；6、出具公司掛牌所需的《法律意見書》；7、協(xié)助將備案材料報(bào)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)備案；8、協(xié)助辦理股份集中托管。

改制階段中，律師需要按照法律和公司章程的約定，協(xié)助公司出具同意赴新三板掛牌的一系列內(nèi)部決議，確保決策程序的合法合規(guī)。

（三）成功掛牌后

在此階段中，律師主要應(yīng)當(dāng)進(jìn)行如下工作：1、協(xié)助掛牌公司年報(bào)、半年報(bào)的制定；2、協(xié)助掛牌公司完成重大事項(xiàng)的信息披露；3、協(xié)助公司進(jìn)行定向融資；4、參與轉(zhuǎn)板與退出。

企業(yè)完成在新三板的掛牌后，即成為了公眾公司，需要依照法律的規(guī)定履行重大事項(xiàng)的披露義務(wù)。

7.新三板法律法規(guī)關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定有哪些

新三板法律法規(guī)中直接涉及股權(quán)激勵(lì)的全部規(guī)定如下：（1）《中華人民共和國公司法》第一百四十二條：公司不得收購本公司股 份。

但是，有下列情形之一的除外：減少公司注冊(cè)資本的；與持有本公司股份 的其他公司合并的；將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工的；股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公 司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。 公司依照第（三）項(xiàng)規(guī)定 收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購的 資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出；所收購的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

（2）《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第2。6條：申請(qǐng)掛牌 公司在其股票掛牌前實(shí)施限制性股權(quán)或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán) 完畢的，應(yīng)當(dāng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等情況。

第4。1。

6條：掛 牌公司可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，具體辦法另行規(guī)定。（3）《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》第四十 一條：實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的掛牌公司，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的 相關(guān)規(guī)定，并履行披露義務(wù)。

第四十六條，掛牌公司出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng) 當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露——（七）董事會(huì)就并購重組、股利分 派、回購股份、定向發(fā)行股票或者其他證券融資方案、股權(quán)激勵(lì)方案形成決議。 （4）《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引（試行）》 第三十條第六項(xiàng)：披露報(bào)告期內(nèi)各期末股東權(quán)益情況，主要包括股本、資本公 積、盈余公積、未分配利潤及少數(shù)股東權(quán)益的情況。

如果在掛牌前實(shí)施限制性 股權(quán)或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán)完畢的，應(yīng)披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃內(nèi)容 及實(shí)施情況、對(duì)資本公積和各期利潤的影響。 （5）《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——公開轉(zhuǎn)讓說明 書》第二十五條：申請(qǐng)人應(yīng)披露公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的薪酬和激勵(lì) 政策，包括但不限于基本年薪、績效獎(jiǎng)金、福利待遇、長期激勵(lì)（包括股權(quán)激 勵(lì)）、是否從申請(qǐng)人關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取報(bào)酬及其他情況。

（6）《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）》第 十條：通過實(shí)地考察、與管理層交談、查閱公司主要知識(shí)產(chǎn)權(quán)文件等方法，結(jié) 合公司行業(yè)特點(diǎn)，調(diào)查公司業(yè)務(wù)所依賴的關(guān)鍵資源，包括但不限于——（八） 調(diào)查公司管理層及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的薪酬，持股情況和激勵(lì)政策（包括 股權(quán)激勵(lì)）。 最近兩年上述人員的主要變動(dòng)情況、原因和對(duì)公司經(jīng)營的影響， 了解公司為穩(wěn)定上述人員已采取或擬采取的措施，并評(píng)價(jià)管理層及核心技術(shù) （業(yè)務(wù)）人員的穩(wěn)定性。