企業(yè)債券在哪里發(fā)行

1、私募發(fā)行：私募發(fā)行是指面向少數(shù)特定的投資者發(fā)行債券，一般以少數(shù)關(guān)系密切的單位和個(gè)人為發(fā)行對(duì)象，不對(duì)所有的投資者公開(kāi)出售。具體發(fā)行對(duì)象有兩類(lèi)：一類(lèi)是機(jī)構(gòu)投資者，如大的金融機(jī)構(gòu)或是與發(fā)行者有密切業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)等；另一類(lèi)是個(gè)人投資者，如發(fā)行單位自己的職工，或是使用發(fā)行單位產(chǎn)品的用戶(hù)等。私募發(fā)行一般多采取直接銷(xiāo)售的方式，不經(jīng)過(guò)證券發(fā)行中介機(jī)構(gòu),不必向證券管理機(jī)關(guān)辦理發(fā)行注冊(cè)手續(xù)，可以節(jié)省承銷(xiāo)費(fèi)用和注冊(cè)費(fèi)用，手續(xù)比較簡(jiǎn)便。但是私募債券不能公開(kāi)上市，流動(dòng)性差，利率比公募債券高，發(fā)行數(shù)額一般不大。

2、公募發(fā)行：公募發(fā)行是指公開(kāi)向廣泛不特定的投資者發(fā)行債券。公募債券發(fā)行者必須向證券管理機(jī)關(guān)辦理發(fā)行注冊(cè)手續(xù)。由于發(fā)行數(shù)額一般較大，通常要委托證券公司等中介機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。公募債券信用度高，可以上市轉(zhuǎn)讓?zhuān)蚨l(fā)行利率一般比私募債券利率為低。公募債券采取間接銷(xiāo)售的具體方式又可分為三種：

（1）代銷(xiāo)。發(fā)行者和承銷(xiāo)者簽訂協(xié)議，由承銷(xiāo)者代為向社會(huì)銷(xiāo)售債券。承銷(xiāo)者按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷(xiāo)，如果在約定期限內(nèi)未能按照原定發(fā)行數(shù)額全部銷(xiāo)售出去，債券剩余部分可退還給發(fā)行者，承銷(xiāo)者不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。采用代銷(xiāo)方式發(fā)行債券，手續(xù)費(fèi)一般較低。

（2）余額包銷(xiāo)。承銷(xiāo)者按照規(guī)定的發(fā)行數(shù)額和發(fā)行條件，代為向社會(huì)推銷(xiāo)債券，在約定期限內(nèi)推銷(xiāo)債券如果有剩余，須由承銷(xiāo)者負(fù)責(zé)認(rèn)購(gòu)。采用這種方式銷(xiāo)售債券，承銷(xiāo)者承擔(dān)部分發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，能夠保證發(fā)行者籌資計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)，但承銷(xiāo)費(fèi)用高于代銷(xiāo)費(fèi)用。

（3）全額包銷(xiāo)。首先由承銷(xiāo)者按照約定條件將債券全部承購(gòu)下來(lái)，并且立即向發(fā)行者支付全部債券價(jià)款，然后再由承銷(xiāo)者向投資者分次推銷(xiāo)。采用全額包銷(xiāo)方式銷(xiāo)售債券，承銷(xiāo)者承擔(dān)了全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，可以保證發(fā)行者及時(shí)籌集到所需要的資金，因而包銷(xiāo)費(fèi)用也較余額包銷(xiāo)費(fèi)用為高。

企業(yè)債券的發(fā)行

對(duì)于發(fā)行企業(yè)債，在企業(yè)確定發(fā)行意向之后建議首先確定主承銷(xiāo)商，由主承銷(xiāo)商配合企業(yè)以及相關(guān)地方政府部門(mén)完成以下工作。

1、董事會(huì)和股東會(huì)對(duì)發(fā)行債券作出決議，確定發(fā)行主體，選定主承銷(xiāo)商；

2、確定擔(dān)保人或擔(dān)保方式，擔(dān)保通常有第三方擔(dān)保、土地抵押擔(dān)保、設(shè)立償債基金等方式；

3、確定籌集資金的使用項(xiàng)目；

4、確定其他中介機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)等中介機(jī)構(gòu)；

5、確定發(fā)行方案；

6、主承銷(xiāo)商協(xié)助向地方發(fā)改委提出發(fā)行企業(yè)債券的申請(qǐng)；

7、主承銷(xiāo)商協(xié)助企業(yè)建立與主管部門(mén)的關(guān)系；

8、制作申請(qǐng)材料并報(bào)國(guó)家發(fā)改委審批；

9、發(fā)行和承銷(xiāo)準(zhǔn)備工作；

10、發(fā)行事宜包括銷(xiāo)售、劃款、承銷(xiāo)工作匯報(bào)、驗(yàn)資等；

11、其他工作包括信息披露、在每個(gè)環(huán)節(jié)作企業(yè)的顧問(wèn)等。

公司發(fā)行債券有哪些條件

(一)發(fā)行主體

1、具獨(dú)立法人地位的股份有限公司和有限責(zé)任公司;

2、股份有限公司凈資產(chǎn)≥3000萬(wàn)人民幣;

3、有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)≥6000萬(wàn)人民幣。

(二)資金用途：

1、固定資產(chǎn)投資和技術(shù)改造、更新;

2、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);

3、償還債務(wù)，改善資本結(jié)構(gòu);

4、支持并購(gòu)和資產(chǎn)重組等;

5、股票回購(gòu)。

(三)發(fā)行條件

1、公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

2、公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

3、經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好;

4、公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定;

5、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息;

6、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;金融類(lèi)公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算。

從上面律聊網(wǎng)小編為大家介紹的關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行地的問(wèn)題，相信大家都有了一定的了解，對(duì)于不同的類(lèi)別，發(fā)行地也不同，大家如果有需要購(gòu)買(mǎi)的話可以對(duì)此相關(guān)的投資進(jìn)行了解，這樣可以減少一些風(fēng)險(xiǎn)，或者委托相關(guān)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行，更多相關(guān)法律問(wèn)題，請(qǐng)大家登陸律聊網(wǎng)。