基金進(jìn)行收益分配的前提是基金當(dāng)年收益彌補(bǔ)上一年度虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配。如果基金投資當(dāng)年虧損，則不進(jìn)行收益分配。在進(jìn)行分配時(shí)，每一基金單位享有同等分配權(quán)，一般來說每年都要至少分配一次。

開放式基金和封閉式基金在收益分配時(shí)也有一定的區(qū)別，封閉式基金的收益分配采用現(xiàn)金形式，每年分配一次，分配在基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)實(shí)施，并且收益分配比例不低于基金凈收益的90%。開放式基金的收益分配一般也是以現(xiàn)金的方式進(jìn)行的，但是投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日的基金單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金單位進(jìn)行再投資。如果開放式基金成立不滿3個(gè)月，則不進(jìn)行收益分配。

基金收益的分配方式也是投資者選擇基金的重要因素，通常不同基金將在各自的招募說明書中明確規(guī)定自己的收益分配原則及方式，

封閉式基金由于規(guī)模是固定的，不可以增加或減少，所以只能選擇現(xiàn)金紅利方式分紅。

現(xiàn)金分配也是開放式基金主要的分配方式，但是開放式基金同時(shí)還可以選擇再投資方式分配基金收益。即將投資人分得的收益再投資于基金，并折算成相應(yīng)數(shù)量的基金單位。這實(shí)際上是將應(yīng)分配的收益折為等額的新的基金單位送給投資人，其情形類似于

股票的“送紅股”。并且許多基金為了鼓勵(lì)投資人進(jìn)行再投資，往往對(duì)紅利再投資低收或免收申購(gòu)費(fèi)率。