1.折價(jià)的定義 　　當(dāng)封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格低于實(shí)際凈值時(shí)，這種情況稱(chēng)為“折價(jià)”。 　　折價(jià)率的定義 　　折價(jià)率的內(nèi)涵是以基金份額凈值為參考，單位市價(jià)相對(duì)于基金份額凈值的一種折損。因此，封閉式基金的折價(jià)率的定義如下：封閉式基金折價(jià)率是指封閉式基金的基金份額凈值和單位市價(jià)之差與基金份額凈值的比率。 　　溢價(jià)率的定義 　　溢價(jià)率是指單位市價(jià)和基金份額凈值之差與基金份額凈值的比率。 　　2.計(jì)算公式 　　折價(jià)率計(jì)算公式 　　折價(jià)率=（基金份額凈值-單位市價(jià)）/基金份額凈值×100×%（1） 　　根據(jù)此公式，可見(jiàn)：（1）折價(jià)率大于0（即凈值大于市價(jià)）時(shí)為折價(jià)； 　?。?）折價(jià)率小于0（即凈值小于市價(jià)）時(shí)為溢價(jià)。 　　除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價(jià)率是評(píng)估封閉式基金的一個(gè)重要因素。 　　溢價(jià)率計(jì)算公式 　　溢價(jià)率=（單位市價(jià)—基金份額凈值）/基金份額凈值×100%（2） 　　說(shuō)明：（1）當(dāng)單位市價(jià)大于基金份額凈值時(shí)，溢價(jià)率大于零，稱(chēng)為溢價(jià)； 　　（2）當(dāng)單位市價(jià)小于基金份額凈值時(shí)，溢價(jià)率小于零，稱(chēng)為折價(jià)。

封閉式基金折價(jià)率(封閉式基金折價(jià)率數(shù)據(jù))

1.折價(jià)的定義 　　當(dāng)封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格低于實(shí)際凈值時(shí)，這種情況稱(chēng)為折價(jià)。 　　折價(jià)率的定義 　　折價(jià)率的內(nèi)涵是以基金份額凈值為參考，單位市價(jià)相對(duì)于基金份額凈值的一種折損。因此，封閉式基金的折價(jià)率的定義如下：封閉式基金折價(jià)率是指封閉式基金的基金份額凈值和單位市價(jià)之差與基金份額凈值的比率。 　　溢價(jià)率的定義 　　溢價(jià)率是指單位市價(jià)和基金份額凈值之差與基金份額凈值的比率。 　　2.計(jì)算公式 　　折價(jià)率計(jì)算公式 　　折價(jià)率=（基金份額凈值-單位市價(jià)）/基金份額凈值×100×%（1） 　　......

封閉式基金如何計(jì)算折價(jià)率

封閉式基金如何計(jì)算折價(jià)率 封閉式基金設(shè)立后，投資者持有的基金份額可以到證券交易所上市交易，但基金的規(guī)模不再變動(dòng)，所以稱(chēng)之為封閉式基金。也就是說(shuō)，開(kāi)放式基金的份額買(mǎi)賣(mài)是在投資者與發(fā)起這只基金產(chǎn)品的基金公司之間進(jìn)行的，而封閉式基金的份額買(mǎi)賣(mài)是在投資者之間進(jìn)行的。 封閉式基金的定價(jià)是在證券交易所即二級(jí)市場(chǎng)投資者的買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中，根據(jù)供求關(guān)系形成的。封閉式基金的凈值是根據(jù)基金的投資情況，按照基金總資產(chǎn)除以基金總份額算出的，是每一份基金份額實(shí)際代表的基金資產(chǎn)額。價(jià)格與凈值不符是由供求關(guān)系決定的。 封閉式基金......

封閉式基金折價(jià)之謎(封閉式基金的折價(jià)之謎)

封閉式基金單位總數(shù)是固定的, 即基金的供應(yīng)量不變,而基金的需求量卻經(jīng)常變動(dòng),供求之間的不平衡,導(dǎo)致交易價(jià)格溢價(jià)或折價(jià)。即基金折價(jià),完全是由于供求失衡、供過(guò)于求引起的。然而,我國(guó)規(guī)范的封閉式基金自1998年成立以來(lái),一直是以折價(jià)方式交易的。按照供求理論,市場(chǎng)對(duì)基金的需求量一直是小于供應(yīng)量的,供過(guò)于求,所以基金折價(jià)交易。顯然, 這種解釋不符合基金市場(chǎng)的真實(shí)情況。而且,供求理論也不能對(duì)基金的折價(jià)率進(jìn)行定量分析,以發(fā)現(xiàn)我國(guó)基金折價(jià)率變化的規(guī)律。 　　封閉基金的折價(jià)是各國(guó)金融市場(chǎng)普遍存在的一種現(xiàn)象，封閉式......