“雙康”兄弟之一的康得新，在7月5日晚間徹底引爆，可能要被強(qiáng)制退市了。

不僅僅是賬上122億現(xiàn)金消失不見(jiàn)，更嚴(yán)重的是近四年實(shí)際凈利潤(rùn)為負(fù)，虛增利潤(rùn)119億！曾經(jīng)的白馬股，一夜之間徹底崩塌。

在7月5日的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST康得進(jìn)行了處罰及禁入告知，內(nèi)容觸目驚心：4年內(nèi)虛增利潤(rùn)119億 。

隨后深交所發(fā)布稱，如證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST康得作出最終行政處罰決定，深交所將第一時(shí)間啟動(dòng)公司重大違法強(qiáng)制退市流程。

股民都看呆了。

01

證監(jiān)會(huì)擬頂格處罰康得新責(zé)任人：

涉案額巨大，手段極其惡劣

早在5日下午的新聞發(fā)布會(huì)上，發(fā)言人常德鵬，宣布了對(duì)*ST康得以及相關(guān)涉案人員進(jìn)行處罰的決定。

常德鵬表示，*ST康得所涉的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，涉案金額巨大，手段極其惡劣，違法情節(jié)特別嚴(yán)重。證監(jiān)會(huì)已經(jīng)向涉案當(dāng)事人送達(dá)行政處罰及市場(chǎng)禁入的事先告知書(shū)，擬在證券法規(guī)定的范圍內(nèi)對(duì)其及主要責(zé)任人員，進(jìn)行頂格處罰并采取終身市場(chǎng)禁入措施。

下一步證監(jiān)會(huì)將充分聽(tīng)取當(dāng)事人的陳述申辯意見(jiàn)，以事實(shí)為依據(jù)，以法律為準(zhǔn)繩，依法進(jìn)行處罰。對(duì)涉嫌犯罪的，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定，移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

其中4年內(nèi)虛增利潤(rùn)119億最引人注目。

經(jīng)查康得新涉嫌在2015年至2018年期間，通過(guò)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式，虛增業(yè)務(wù)收入，并通過(guò)虛構(gòu)采購(gòu)生產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用，產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式，虛增營(yíng)業(yè)成本，研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。通過(guò)上述方式，*ST康得虛增利潤(rùn)總額119億元。

虛增利潤(rùn)總額119億元是個(gè)什么概念？

康得新是2010年上市的，上市以來(lái)8年的凈利潤(rùn)總和也就80多億，可見(jiàn)這財(cái)務(wù)造假有多惡劣！

02

康得新將于7月8日停牌

或被強(qiáng)制退市

2019年7月5日，康得新收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)《事先告知書(shū)》。根據(jù)《事先告知書(shū)》認(rèn)定的事實(shí)，公司2015-2018 年連續(xù)四年凈利潤(rùn)實(shí)際為負(fù)，觸及《深圳 證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》第四條第（三）項(xiàng)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，公司股票自2019年7月8日起停牌。

證監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)里面的內(nèi)容，堪稱觸目驚心。

1、在年度報(bào)告中虛增利潤(rùn)總額

2015年1月至2018年12月，康得新通過(guò)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)方式虛增營(yíng)業(yè)收入，并通過(guò)虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用方式虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。

《2015年年度報(bào)告》虛增利潤(rùn)總額23.81億元，占年報(bào)披露利潤(rùn)總額的144.65%；

《2016年年度報(bào)告》虛增利潤(rùn)總額30.89億元，占年報(bào)披露利潤(rùn)總額的134.19%；

《2017年年度報(bào)告》虛增利潤(rùn)總額39.74億元，占年報(bào)披露利潤(rùn)總額的136.47%；

《2018年年度報(bào)告》虛增利潤(rùn)總額24.77億元，占年報(bào)披露利潤(rùn)總額的722.16%。

上述行為導(dǎo)致康得新披露的相關(guān)年度報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。

2、大股東占用資金

康得新與康得集團(tuán)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易金額2014年為65.23億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的171.75%；

2015年為58.37億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的120.92%；

2016年為76.72億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的83.26%；

2017年為171.50億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的109.92%；

2018年為159.31億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的88.36%。

3、未及時(shí)披露及未在年度報(bào)告中披露為控股股東提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保的情況

2016年1月22日、11月14日及2017年1月17日，康得新子公司張家港康得新光電材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱光電材料）與廈門國(guó)際銀行股份有限公司北京分行簽訂了3份《存單質(zhì)押合同》；2018年9月27日，光電材料與中航信托股份有限公司簽訂《存單質(zhì)押合同》。前述存單質(zhì)押合同均約定以光電材料大額專戶資金存單為康得集團(tuán)提供擔(dān)保。

4、未在年度報(bào)告中如實(shí)披露募集資金使用情況

2018年7月至12月期間，康得新累計(jì)將24.53億元從募集資金專戶轉(zhuǎn)出，以支付設(shè)備采購(gòu)款的名義分別向化學(xué)賽鼎、宇龍汽車支付21.74億元、2.79億元；轉(zhuǎn)出的募集資金經(jīng)過(guò)多道流轉(zhuǎn)后主要資金最終回流至康得新，用于歸還銀行貸款、配合虛增利潤(rùn)等，變更了募集資金用途。

最后證監(jiān)會(huì)擬決定：

一、對(duì)康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；

二、對(duì)鐘玉給予警告，并處以90萬(wàn)元罰款，其中作為直接負(fù)責(zé)的主管人員罰款30萬(wàn)元，作為實(shí)際控制人罰款60萬(wàn)元；

三、對(duì)王瑜、張麗雄給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款；

四、對(duì)徐曙給予警告，并處以20萬(wàn)元罰款；

五、對(duì)肖鵬給予警告，并處以10萬(wàn)元罰款；

六、對(duì)杜文靜、閆桂新、包冠乾、呂曉金、王棟晗、那寶立、吳炎、鐘凱、邵明圓、隋國(guó)軍、蘇中鋒、單潤(rùn)澤、劉勁松、張艷紅給予警告，并分別處以5萬(wàn)元罰款；

七、對(duì)侯向京、紀(jì)福星、余瑤、楊光裕、張述華、張宛東、高天、周桂芬、陳東給予警告，并分別處以3萬(wàn)元罰款。

此外，鐘玉作為康得新實(shí)際控制人、時(shí)任董事長(zhǎng)，在康得新信息披露違法行為中居于核心地位，直接組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)并實(shí)施了涉案違法行為，是最主要的決策者，其行為直接導(dǎo)致康得新相關(guān)信息披露違法行為的發(fā)生，情節(jié)特別嚴(yán)重。

03

深交所：如證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定

將第一時(shí)間啟動(dòng)強(qiáng)制退市流程

同日，深交所表示，將持續(xù)密切關(guān)注康得新后續(xù)進(jìn)展，如證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新作出上述最終行政處罰決定，深交所將第一時(shí)間啟動(dòng)公司重大違法強(qiáng)制退市流程。

04

康得新的爆雷始末

用一張圖總結(jié)一下康得新這只千億市值白馬如何走向崩塌。

05

15萬(wàn)股民都哭了

在可能的強(qiáng)制退市面前，股民是始終的輸家。

上市多年，康得新的股東戶數(shù)在近年來(lái)持續(xù)走高，從2014年的1萬(wàn)股東到最新的15萬(wàn)股東。

而在近期，ST康得的股價(jià)還反彈了，從近期6月18日的最低點(diǎn)2.47元/股，漲到7月5日收盤3.52元/股，漲幅高達(dá)42%，但很不幸，博反彈的散戶們似乎已經(jīng)沒(méi)有時(shí)間出逃，因?yàn)橄轮芤坏拈_(kāi)盤日起，ST康得就開(kāi)始停牌了。

再看看康得新從上市以后的股價(jià)走勢(shì)，從最高點(diǎn)的到目前的收盤價(jià)，暴跌86%，堪稱絞肉機(jī)。

經(jīng)中國(guó)證券報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，目前康得新被起訴的案件已達(dá)90起，累計(jì)金額為81億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)的公司凈資產(chǎn)（181.35億元）比例為45%。起訴方包括銀行、基金、信托機(jī)構(gòu)等。

06

股民如何進(jìn)行索賠？

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》：發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對(duì)其虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

在證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新作出正式處罰后，投資者可以依法提起索賠。

北京市中銀（南京）律師事務(wù)所李燚律師分析，投資者提起的虛假陳述索賠訴訟，最高法院對(duì)于管轄法院有明確規(guī)定，只能由被告住所地有管轄權(quán)的中級(jí)人民法院管轄。而省會(huì)城市、計(jì)劃單列市、特區(qū)城市、直轄市的中級(jí)人民法院才具備股民索賠訴訟的管轄權(quán)。由于康得新注冊(cè)地在江蘇，可以在南京市中級(jí)人民法院起訴。

另外，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的最終處罰決定相關(guān)情況，投資者除向上市公司索賠之外，為增強(qiáng)清償能力，還可以向公司控股股東以及董監(jiān)高等主體進(jìn)行索賠，要求一并承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

征集索賠登記：

1、索賠條件：

凡是在2016年4月22日之后買入并在2019年4月30日之后賣出或繼續(xù)持有康得新股票的投資者。

2、提供資料：

身份證復(fù)印件；加蓋證券營(yíng)業(yè)部印章的股票交易對(duì)賬單或交割單復(fù)印件；證券營(yíng)業(yè)部出具的證券開(kāi)戶確認(rèn)單或開(kāi)戶申請(qǐng)表復(fù)印件；聯(lián)系電話及地址郵編。

3、維權(quán)律師聯(lián)系方式：

聯(lián)系人：李燚律師

單位：北京市中銀（南京）律師事務(wù)所

地址：南京市龍?bào)粗新?16號(hào)金城大廈A區(qū)22樓

微信：15251840888（注明：康得新）

郵件：15251840888@139.com

4、資料審核：

上述材料經(jīng)維權(quán)律師免費(fèi)審核后，律師將對(duì)符合索賠條件的投資者，進(jìn)一步溝通與聯(lián)系。律師將在證監(jiān)會(huì)作出正式行政處罰決定書(shū)后，根據(jù)進(jìn)展情況幫助投資者索賠維權(quán)。

來(lái)源丨中國(guó)基金報(bào)、中國(guó)證券報(bào)、證監(jiān)會(huì)等