發(fā)行人的非公開發(fā)行債券的義務(wù)

1、發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)、證券自律組織規(guī)定的投資者適當(dāng)性制度，了解和評(píng)估投資者對(duì)非公開發(fā)行公司債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，確認(rèn)參與非公開發(fā)行公司債券認(rèn)購的投資者為合格投資者，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

2、非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，并在債券募集說明書中披露。

非公開發(fā)行債券的備案

非公開發(fā)行公司債券，承銷機(jī)構(gòu)依照相關(guān)規(guī)定自行銷售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完成后五個(gè)工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)在材料齊備時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以備案。備案不代表中國證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行合規(guī)性審查，不構(gòu)成市場(chǎng)準(zhǔn)入，也不豁免相關(guān)主體的違規(guī)責(zé)任。

發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。取得證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司、中國**金融股份有限公司及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)非公開發(fā)行公司債券可以自行銷售。

非公開發(fā)行債券的轉(zhuǎn)讓

非公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓。非公開發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計(jì)不得超過二百人。

發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過百分之五的股東，可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓，不受本辦法第十四條關(guān)于合格投資者資質(zhì)條件的限制。

發(fā)行債券的條件有哪些?

1、股份公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元。凈資產(chǎn)是指公司所有者權(quán)益，也是股東權(quán)益。股份公司要發(fā)行公司債券，其凈資產(chǎn)額不低于3000萬元，這樣，發(fā)行債券的公司的資產(chǎn)數(shù)額比較大，從而保證它在發(fā)行公司債券后，有足夠的償還能力。有限責(zé)任公司不同于股份公司，它具有封閉性的特征，社會(huì)公眾無法了解其具體情況，對(duì)其業(yè)務(wù)難以實(shí)施監(jiān)督，為了保障投資者權(quán)益，降低有限責(zé)任公司發(fā)行債券風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定其凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元。

2、累計(jì)債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%。累計(jì)債券總額是指公司設(shè)立以來發(fā)行而未償還的所有債權(quán)金額的總和。累計(jì)債券數(shù)額較大的公司，其所負(fù)的債務(wù)就較多，如果再發(fā)行公司債券，就容易出現(xiàn)無力償債的情況，損害投資者的利益。要求發(fā)行公司債券的公司，其累計(jì)債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%，就使得購買公司債券的社會(huì)公眾的債權(quán)能夠得到保障。

3、最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。可分配利潤(rùn)是指公司依法繳納各種稅金、依法彌補(bǔ)虧損并提取公積金、法定公益金后所余的利潤(rùn)。如果在發(fā)行公司債券之前的三年中公司所有的可分配利潤(rùn)，平均之后一年的可分配利潤(rùn)足以支付公司債券的一年的利息，那么公司就可以按照約定的期限向債券持有人支付約定的利息，而不會(huì)發(fā)生遲延支付利息的情況，從而保障投資者的利益。

4、籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。公司籌集資金的投向符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，要使公司資金流向國家急需或者要大力發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，有利于國家經(jīng)濟(jì)在總體上的發(fā)展。

5、債券利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。公司在發(fā)行債券時(shí)，債券的利率越高，它所要償還的債務(wù)就越多，如果公司債券的利率過高，就會(huì)因?yàn)樨?fù)債過多而可能無法清償其債務(wù)，損害債權(quán)人利益。所以公司發(fā)行債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期限居民儲(chǔ)蓄存款利率的40%。

6、國務(wù)院規(guī)定的其他條件。國務(wù)院可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況，規(guī)定其他一些條件。一旦國務(wù)院予以規(guī)定，公司就必須符合這些規(guī)定才可發(fā)行企業(yè)債券。

以上就是律聊網(wǎng)小編對(duì)于非公開發(fā)行的公司債券需在發(fā)行結(jié)束后義務(wù)的相關(guān)知識(shí)的具體介紹，我們知道對(duì)于公司的債券的發(fā)行不僅是簡(jiǎn)單的發(fā)行，而且還是需要進(jìn)行履行相關(guān)的義務(wù)，所以大家對(duì)于這方面還有其他相關(guān)的問題，歡迎來咨詢律聊網(wǎng)的相關(guān)顧問。