公司債券的發(fā)行人

什么是證券發(fā)行人?

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人是證券發(fā)行的主體，如果沒有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無從展開，證券市場也就不可能存在。

相關(guān)知識(shí)：債券的基本要素

債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般有四個(gè)基本要素，分別是債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率和債券發(fā)行人名稱。

(一)債券的票面價(jià)值

債券面值是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額。有的債券約定了分期償還本金的條款，如果發(fā)行人在債券最終到期之前按照約定分期償還了部分本金，則債券之后的存續(xù)期面值或者債券份額會(huì)有相應(yīng)調(diào)整。我國發(fā)行的債券一般是每張面值100元人民幣。

(二)債券的票面利率

債券票面利率也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，投資者每張債券獲得的年利息等于債券面值乘以票面利率。有的債券約定的利息支付期小于一年(如半年支付一次利息)，在這種情況下，可將債券利率年化計(jì)算，得到與其他債券可比的票面利率。

(三)債券的到期期限

債券的到期期限是指債券從發(fā)行之日起至應(yīng)當(dāng)償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)限。

(四)債券發(fā)行人名稱

這一要素指明了該債券的債務(wù)主體，既明確了債券發(fā)行人應(yīng)履行對(duì)債權(quán)人償還本息的義務(wù)，也為債權(quán)人到期追索本息提供了依據(jù)。

需要說明的是，以上要素并非一定在債券票面上印制出來。在許多情況下，債券發(fā)行人是以募集說明書或者發(fā)行公告等形式向投資者公開列示某債券的期限和利率。

此外，債券票面上有時(shí)還包含一些其他要素，例如：有的債券具有分期償還的特征，在債券的票面上或發(fā)行公告中附有分期償還時(shí)間表;有的債券附有一定的選擇權(quán)，即發(fā)行契約文件中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某種選擇的權(quán)利，包括附有贖回選擇權(quán)條款的債券、附有回售選擇權(quán)條款的債券、附有可轉(zhuǎn)換條款的債券、附有交換條款的債券、附有新股認(rèn)購權(quán)條款的債券等，其中：

(1)附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利;

(2)附有回售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利;

(3)附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行公司的普通股票的選擇權(quán);

(4)附有交換條款的債券是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發(fā)行主體以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán);

(5)附有新股認(rèn)購條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購買債券發(fā)行公司新發(fā)行的普通股票的選擇權(quán)。

以上就是小編為大家講解的相關(guān)內(nèi)容。對(duì)于債券的發(fā)行人問題，也是必須依照法律規(guī)定來認(rèn)定的，只有按照法律規(guī)定的要求來發(fā)行債券才能順利的完成債券的發(fā)行，這是公司法的相關(guān)規(guī)定。了解更多的法律知識(shí)請(qǐng)上律聊網(wǎng)進(jìn)行專業(yè)的咨詢。