一、票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品分類

目前，銀行設(shè)計(jì)的人民幣票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品一般分為兩類：

一類主要是投資于商業(yè)匯票;

另一類是直接投資貨幣市場(chǎng)上的各類票據(jù)，如短期國(guó)債和央行票據(jù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)

雖然銀行的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品早已有之，但與大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品一樣，由于這類產(chǎn)品的投資門檻通常在5萬(wàn)元以上，加之2014年6月以來(lái)的收益率與銀行貼現(xiàn)利率相當(dāng)，僅有5%左右，故而這類以銀行理財(cái)產(chǎn)品形式出現(xiàn)的產(chǎn)品并未引起大眾的關(guān)注。

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了票據(jù)理財(cái)市場(chǎng)的現(xiàn)狀。今年以來(lái)，各類機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)駐互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)。所謂互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)，指的是融資企業(yè)以持有的銀行承諾一定會(huì)兌現(xiàn)的匯票(銀行承兌匯票)作為抵押物，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布借款申請(qǐng)需求，向個(gè)人投資者直接籌款的借款項(xiàng)目。該產(chǎn)品由于銀行剛性兌付所表現(xiàn)的低風(fēng)險(xiǎn)性，以及較高的收益率而受到眾多投資者的青睞。目前推出互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的平臺(tái)主要分為三類：專業(yè)平臺(tái)系、銀行系和互聯(lián)網(wǎng)系，像銀行系中有代表性的包括民生銀行、招商銀行、平安銀行等，互聯(lián)網(wǎng)系中有代表性的包括阿里、蘇寧、京東、新浪等，專業(yè)平臺(tái)系中有代表性的包括金銀貓、八陸融通等，也都是于近年才興起的理財(cái)平臺(tái)。

其中，銀行系產(chǎn)品依托于銀行背景，雖然收益較低，但在票據(jù)審核和托管以及發(fā)行三大方面均具有優(yōu)勢(shì)，因此最安全靠譜。同時(shí)，該系產(chǎn)品收益也較為穩(wěn)定。

而專業(yè)理財(cái)平臺(tái)向來(lái)以高收益吸引投資者的眼球。像近期推出“銀行承兌匯票質(zhì)押貸款”的八陸融通平臺(tái)，票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率在10%-12%左右，期限7-30天。該平臺(tái)目前只推出銀行承兌匯票，也就是由銀行出具的未到期的兌付憑證。借款的中小企業(yè)將銀行承兌匯票抵押給八陸融通，由八陸融通平臺(tái)將受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給眾多投資者，到期由開具兌付的銀行兌付，兌付款作為投資者本息的還款來(lái)源，且收益高于銀行同期理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)趨零。

對(duì)于目前市場(chǎng)上的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品而言，業(yè)內(nèi)人士的普遍觀點(diǎn)是存在兩大類風(fēng)險(xiǎn)：一是平臺(tái)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)，另一個(gè)是遇到假票的風(fēng)險(xiǎn)。因此投資者在購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，首先要選擇那些規(guī)模較大、自身信用相對(duì)較好的平臺(tái)。

銀行設(shè)計(jì)的人民幣票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品一般分為兩類：一類主要是投資于商業(yè)匯票;另一類是直接投資貨幣市場(chǎng)上的各類票據(jù)，如短期國(guó)債和央行票據(jù)。還有一種是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。如果你還有其他法律疑問(wèn)，歡迎到律聊網(wǎng)進(jìn)行法律咨詢。