我們知道，證券投資基金法律制度是維系證券投資基金投資者信心和證券投資基金市場秩序與安全的關(guān)鍵，也是證券投資基金市場健康發(fā)展與實現(xiàn)市場效率的靈魂，而法律責任則是一切制度得以實現(xiàn)的根本保證。行政責任、刑事責任與民事責任是證券投資基金法律制度的基本責任形式。行政處罰是對尚未構(gòu)成犯罪的違法行為所給予的經(jīng)濟性質(zhì)和非經(jīng)濟性質(zhì)的制裁，從而實現(xiàn)規(guī)范市場行為和維護市場秩序的目的。本條規(guī)定中的繳納罰款即屬于一種行政處罰。刑事責任主要刑事處罰。

刑事處罰是以國家名義強制剝奪犯罪人的人身自由、財產(chǎn)、生命或者其他權(quán)利的一種最嚴厲的處罰。本條規(guī)定中的繳納罰金就是一種刑罰方法。至于民事責任，則是民事法律關(guān)系人不履行民事法律義務應當承擔的法律后果。民事責任具有以下特點：一是以財產(chǎn)責任為主;二是以等價、補償為主;三是向特定的權(quán)利人或者受害人承擔責任。

根據(jù)我國民法通則的規(guī)定，承擔民事責任的方式主要有十種：停止侵害;排除妨礙;消*危險;返還財產(chǎn);恢復原狀;修理、重作、更換;賠償損失;支付違約金;消除影響、恢復名譽;賠禮道歉?；鸱蓊~持有人是證券投資基金市場存在的前提條件，因為沒有他們就沒有證券投資基金市場。鑒于證券投資基金份額持有人最關(guān)心財產(chǎn)，本法強調(diào)民事賠償責任是一種最主要、最基本的承擔民事責任方式。

在現(xiàn)實生活中，行為人實施的一種違法行為可能同時違反了兩種或者兩種以上的法律規(guī)定，產(chǎn)生了幾種不同的法律后果，因而要承擔幾種不同的法律責任。例如，當行為人實施的某一種違法行為同時違反了民事法律和行政法律的規(guī)定時，就引起了兩種不同的法律后果，違法行為人既要承擔民事責任，又要承擔行政責任。

比如說**投資基金管理公司弄虛作假，造成損失的，既是一種民事違約行為，損害了基金份額持有人利益，依法應承擔賠償責任，又是一種違法違規(guī)行為，破壞了正常的證券投資基金管理秩序，依法要給予罰款的行政處罰。因此，本法對**投資基金管理公司的上述違法行為所應承擔的法律責任的規(guī)定，就是既規(guī)定了行政責任，又要求承擔民事賠償責任。

再例如為公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)，就其所應負責的內(nèi)容弄虛作假，給基金份額持有人造就損害，本法規(guī)定承擔民事賠償責任;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。這是同一種違法行為既要承擔民事責任，又要承擔刑事責任的典型例子。

根據(jù)法律基本原理，一種違法行為觸犯了兩種或兩種以上的法律規(guī)定，就要承擔不同性質(zhì)的法律責任，不能因為承擔了民事責任，就不給予行政處罰或刑事處罰;也不能因為給予了行政處罰或刑事處罰，就由此免除民事責任。所以對違反本法規(guī)定的行為，除要依法承擔行政處罰或刑事處罰外，負有民事責任的，還要承擔民事責任，也就是說，如果一種違法行為應當繳納罰款、罰金并承擔民事賠償責任，而其財產(chǎn)不足以同時支付時怎么辦呢本條的規(guī)定就是為解決這個問題而確立的一項法律原則。

按照本條的規(guī)定，違反本法規(guī)定，應當承擔民事賠償責任和繳納罰款、罰金，其財產(chǎn)不足以同時支付時，先承擔民事賠償責任，而后再繳納罰款、罰金。這就充分地說明本法是將證券投資基金投資者利益的保護放在第一位的，也表明了國家對證券投資基金投資者的負責態(tài)度，證券投資基金投資者由此獲得安全感和投資信心，證券投資基金市場才能得到發(fā)展。