（一）基本案情

無錫華東可可食品股份有限公司（下稱華東可可）是國內(nèi)三大可可加工生產(chǎn)企業(yè)之一，旗下三家全資子公司分別是無錫上可食品有限公司（下稱無錫上可）、華東可可食品（興化）有限公司（下稱興化可可）和海南萬寧欣隆可可有限公司（下稱海南可可）。2017年9月11日，江蘇省無錫市中級(jí)人民法院（以下簡稱無錫中院）裁定受理華東可可重整案；同年9月20日，江蘇省無錫市錫山區(qū)人民法院裁定受理無錫上可重整案；同年12月7日，經(jīng)江蘇省高級(jí)人民法院指定管轄，無錫中院裁定受理興化可可重整案。為便于三個(gè)案件同步審理，人民法院指定同一管理人擔(dān)任華東可可、無錫上可、興化可可的管理人。針對(duì)申報(bào)的5億元民間借貸債權(quán)，管理人組織專項(xiàng)審計(jì)，將債權(quán)壓降至2.7億元，有效核減虛高債務(wù)。經(jīng)核查，三家企業(yè)資產(chǎn)總值2.57億元、負(fù)債總額12億元，均已嚴(yán)重資不抵債，普通債權(quán)模擬清償率除興化可可為2.42%以外，華東可可和無錫上可均為零。

2018年1月，為維持三企業(yè)的營運(yùn)和投資價(jià)值，管理人與既是三家企業(yè)經(jīng)營性債權(quán)人、又對(duì)三家企業(yè)有重整意向的江蘇匯鴻國際集團(tuán)股份有限公司（下稱匯鴻集團(tuán)）達(dá)成托管協(xié)議，由其對(duì)三家企業(yè)重整期間的營業(yè)事務(wù)進(jìn)行托管，恢復(fù)三家企業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)。后管理人在全國范圍內(nèi)公開招募重整投資人并公布評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)，最終經(jīng)評(píng)審會(huì)評(píng)審確定重整投資人為匯鴻集團(tuán)與無錫盈創(chuàng)國際貿(mào)易有限公司（下稱無錫盈創(chuàng)）聯(lián)合體。管理人以招募公告、投募文件和中募文書為基礎(chǔ)，經(jīng)過多輪協(xié)商談判，獲得重整投資人在投募承諾2.57億元基礎(chǔ)上，額外負(fù)擔(dān)部分破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)，另行增加償債資金，提高普通債權(quán)清償率。管理人據(jù)此制作三家企業(yè)重整計(jì)劃草案，獲各債權(quán)人組及出資人組表決通過。2018年9月10日，法院裁定批準(zhǔn)三家企業(yè)重整計(jì)劃并終結(jié)重整程序。

（二）典型意義

本案是“關(guān)聯(lián)企業(yè)程序合并重整”的典型案例。法院及管理人既尊重三家企業(yè)法律上的獨(dú)立人格，又同步調(diào)查財(cái)產(chǎn)、審查債權(quán)、召開會(huì)議、招募投資、清理債權(quán)、調(diào)整經(jīng)營，并保持重整投資人控股母公司、母公司全資控股子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，滿足絕大多數(shù)意向投資人對(duì)三家企業(yè)一并投資的需求，推動(dòng)重整取得成功。此外，本案還通過民間借貸專項(xiàng)審計(jì)為三家公司擺脫巨額“高利貸”，有力維護(hù)了經(jīng)營性債權(quán)人的利益。

來源：網(wǎng)絡(luò)

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