海外并購基金有哪些類型

一、傳統(tǒng)并購基金

傳統(tǒng)并購基金的運(yùn)作模式，是指通過控股或較大比例參股標(biāo)的企業(yè)，以管理提升、整合、重組等方式，提升標(biāo)的企業(yè)價(jià)值，最后通過退出來實(shí)現(xiàn)投資收益。傳統(tǒng)并購基金在并購基金運(yùn)作手法上，與國際資本市場風(fēng)格較為類似，著眼于產(chǎn)業(yè)長期投資。具有代表性的案例，包括鼎暉投資聯(lián)合高盛并購雙匯集團(tuán);弘毅投資整合中國玻璃上市等。

二、“PE+上市公司”并購基金

“PE+上市公司”并購基金的運(yùn)作模式，是PE(私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu))與上市公司(或關(guān)聯(lián)人)共同組建基金管理人，發(fā)起并購基金，并購方向圍繞該上市公司戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈。基金設(shè)立時(shí)，具有明確投資方向和退出渠道，投資周期相對較短。上市公司與PE機(jī)構(gòu)合作，雙方形成優(yōu)勢互補(bǔ)，共同發(fā)揮資本運(yùn)作整合能力。具有代表性的案例，包括天堂硅谷+大康牧業(yè);鼎力盛合+華英農(nóng)業(yè)等。

三、嵌入式并購基金

嵌入式并購基金將其資金或資產(chǎn)嵌入上市公司的并購項(xiàng)目運(yùn)作中，通過上市公司主業(yè)和利潤的改善，實(shí)現(xiàn)所持有的上市公司股票和資產(chǎn)增值出售。嵌入式并購基金圍繞上市公司運(yùn)作，但不會(huì)成為上市公司控股股東，而是以其專業(yè)能力和所控制標(biāo)的資產(chǎn)，幫助上市公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或升級(jí)。具有代表性的案例，包括嘉林藥業(yè)借殼天山紡織;賽伯樂入股美利紙業(yè)等。

四、PMA(A股并購基金)

PMA(A股并購基金)，即通過并購重組在A股市場運(yùn)作的私募投資基金。主要運(yùn)作方式是，并購基金通過受讓、二級(jí)市場交易等方式控制上市公司，重新規(guī)劃上市公司的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向，注入受市場歡迎的新興產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)，改善上市公司，從而實(shí)現(xiàn)上市公司市值的提升。通過注入新興產(chǎn)業(yè)、新概念的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)上市公司市值迅速增長，達(dá)到股權(quán)增值的目的。具有代表性的案例，包括九鼎集團(tuán)并購中江地產(chǎn);中科招商控股海聯(lián)訊等。

五、國外并購基金

國外并購基金的主要運(yùn)作模式，即首先由并購基金收購中國境外標(biāo)的公司，將業(yè)務(wù)引入中國市場進(jìn)行整合;繼而境外上市公司私有化，回歸A股上市。該模式的突出特點(diǎn)是海外技術(shù)、產(chǎn)品嫁接中國市場，實(shí)現(xiàn)跨市場套利。具有代表性的案例，包括中信資本并購美國林肯工業(yè);分眾傳媒回歸A股等。

六、敵意收購并購基金

敵意收購，是指收購主體在未經(jīng)目標(biāo)公司董事會(huì)允許，不管對方是否同意的情況下，所進(jìn)行的收購活動(dòng)。通常敵意收購對象為上市公司，由于動(dòng)用資金量較大，常常伴隨著大量外部融資;目前國內(nèi)敵意收購主要是以控制上市公司為目的的戰(zhàn)略性投資。具有代表性的案例，包括寶能系競購萬科;富德生命人壽控制金地集團(tuán)等。

海外并購的趨勢是什么

1、就行業(yè)而言，中國企業(yè)海外并購的目標(biāo)以自然資源為主，集中在石油，天然氣、礦產(chǎn)等領(lǐng)域。根據(jù)商務(wù)部研究顯示，2002年至2007年，自然資源并購占海外并購總額的比例平均達(dá)到二分之一以上。而2000年尤其是入世之后，中國海外并購的行業(yè)分布越來越廣泛，涉及到能源、汽車、電信、電子設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等。在能源和采礦業(yè)為主導(dǎo)的同時(shí)，對制造業(yè)和其他行業(yè)的并購規(guī)模也呈現(xiàn)上升趨勢。統(tǒng)計(jì)顯示，2010年完成的海外并購案例中，能源行業(yè)、制造業(yè)和IT居前三位。

2、中國企業(yè)進(jìn)行海外并購的戰(zhàn)略目標(biāo)也發(fā)生著重大變化。初期，中國企業(yè)海外并購主要看中的是“資產(chǎn)”本身，比如，中石油、中石化等公司海外并購都是為了獲取石油等戰(zhàn)略性資源。中國企業(yè)海外并購的戰(zhàn)略目標(biāo)開始呈現(xiàn)多元化趨勢，比如為了獲取核心技術(shù)、開拓海外市場等。

3、中國海外并購的重心越來越偏向發(fā)達(dá)和成熟的市場。以往，中國企業(yè)進(jìn)行并購的熱門區(qū)域包括非洲、港臺(tái)及東南亞洲，歐洲和北美正逐步成為中國企業(yè)海外并購最為活躍的區(qū)域。

海外并購基金有哪些類型?海外并購基金是否購買、值得投資等等要結(jié)合實(shí)際情況來定，投資者在投資基金之前必須要好好了解清楚它的投資內(nèi)容。投資海外并購基金之前最好有律師在一旁幫助，不知道是否投資可以來律聊網(wǎng)找個(gè)律師。